Konsulent-topp om forbrukslånsbankene:

– Sann mine ord, krisen kommer!

Ole Petter Haavik, tidligere sjefskonsulent i PwC, mener bankfolk ser ut til å ha glemt forrige krise.
Ole Petter Haavik, tidligere sjefskonsulent i PwC, mener bankfolk ser ut til å ha glemt forrige krise. Foto: Foto: Ole Petter Haavik

Forbrukslånsbankene rapporterer nok et kvartal med fenomenal vekst. Samtidig prøver myndighetene å kneble gjeldsveksten blant husholdningene. Tidligere sjefskonsulent i PwC henviser til historikken og er ikke i tvil: krisen kommer!

Denne artikkelen er over ett år gammel og kan innholde utdatert informasjon

De siste årene har norske nisjebanker, og spesielt utstedere av usikrede forbrukslån, generert en lønnsomhet og superprofitt som har vært lukrativt for investorene.

I 2. kvartal har den nærmest ufattelige veksten holdt seg gående, og Instabank, Monobank, Komplett Bank og Bank Norwegian (Norwegian Finans Holding) viser en netto utlånsvekst på henholdsvis 133, 122, 49 og 23 prosent år over år.

– Jeg spør meg hvor perspektivet er i dag. Det kan virke som det er borte. Dagens bankfolk har åpenbart enten glemt, eller fortrengt, det som skjedde sist, sier Ole Petter Haavik, tidligere sjefskonsulent i PwC, til Hegnar.no

Les også: Marius (32) har firedoblet investorenes penger på åtte år

Skyhøye nivåer

Gjeldsveksten i Norge holder seg på skyhøye nivåer, og 12-månedersveksten i innenlandsk lånegjeld (K2) var 5,8 prosent i juni. Dette er en moderat nedgang fra toppen i desember 2017, men gjeldsveksten er på historisk høye nivåer. Det er også verdt å merke seg at gjeldsveksten blant ikke-finansielle foretak har steget markant siden våren 2016, og publikums samlede gjeld var 5.632 milliarder kroner ved utgangen av juni, ifølge tall fra kredittindikatorstatistikken.

(Saken fortsetter under bildet)

Kilde: Finanstilsynet og SSB
Kilde: Finanstilsynet og SSB

Husholdningenes gjeld som andel av disponibel inntekt er stigende og beløper seg til over 220 prosent. Tilsammenligning var andelen 150 prosent i 1990.

Med en rekordlav rentebelastning sammen med en rekordhøy gjeld som andel av disponibel inntekt er det god grunn til, om ikke annet, moderat bekymring.

(Saken fortsetter under bildet)

Kilde: Kredittindikator, SSB
Kilde: Kredittindikator, SSB

Haavik er, i tillegg til rollen som sjefskonsulent i PWC frem til 2002, siviløkonom og tidligere innehaver av lederposisjoner hos finansforetak som Rogalandsbanken, Nevi Finans, Bergen Bank, DnB og Nordea.

Les også: Skor seg på høye renter - må selv betale blodpris

– Vi var konger

Den erfarne finansmannen har erfaring fra aggressiv utlånsvekst tilbake til 80-tallet når jappetiden herjet som verst.

– Jeg var selv med å starte daværende Rogalandsbanken i Bergen i 1986 (i forkant av den store finans/boligkrisen). Etter at vi, etter ett års tid i drift, hadde nådd én milliard kroner i utlån, ringte jeg min mor og skrøt av hvor flinke vi hadde vært. Det ble først stille, så sa hun; «du får komme tilbake til meg og skryte når du har fått alle de pengene tilbake, med renter. Det er vel ikke så vanskelig å låne UT penger?», sier Haavik før han fortsetter.

– Lite skjønte jeg den gang. Alt pekte oppover og alle var optimister. Vi var «konger».

Haavik mener at insentivmekanismene i bransjen motiverer til sterk vekst uten at system, risiko og kontroll verdsettes nevneverdig.

– Erfaringen er at man (fra aksjonærenes, styrets og ledelsens side) belønnes for å skape vekst, og i svært liten grad blir opptatt av å overvåke, kontrollere og styre risiko. Marginene man sitter igjen med er ikke, selv ikke for forbruksbankenes del, i nærheten av å forsvare den underliggende porteføljerisiko. Det skapes falskt trygghet i bankene, som tenker at de har verdens beste systemer, men all erfaring tilsier at det ikke er tilstrekkelig. Kriser har vi hatt i alle tider, men av en eller annen grunn fortrenges symptomene gang på gang.

Les også: Fikk over ti mill. i etterlønn

En boble som vokser

Usikrede forbukslån utgjør bare 3 prosent (ca 100 mrd) av husholdningenes samlede gjeld i Norge, men veksten på 12-13 prosent er det dobbelte av den samlede kredittveksten. Med en enorm boligprisvekst de siste årene kan man spekulere i at toppfinansieringen, spesielt blant unge, har vært finansiert med forbruksgjeld.

– Jeg tenker vel, som Finanstilsynet, med flere, at dette er et meget godt eksempel på en boble som vokser, og som før eller siden kommer til å sprekke. Jeg tror at bankene gjerne vil tro at de har kontroll, men innerst inne føler de nok en viss uro for at det kommer til å gå skikkelig galt, sier den tidligere PwC-konsulenten som siden 2002 har jobbet selvstendig med strategi, finans og risikostyring.

På slutten av fjoråret ble det innført en rekke nye regulatorirske retningslinjer som bankene må etterfølge. De mest utslagsgivende kan se ut til å være amortiseringskrav, amortiseringsprofil på maksimalt 5 år, samt et nytt gjeldsregister der samlet gjeld ikke kan overstige 5x bruttoinntekt. Dette er i tillegg til boliglånsforskriften som det virker å være bred enighet om å videreføre.

– Dagens rentenivå er historisk lavt. 10-års renten i USA er av Goldman Sachs forventet å stige med 70 prosent, fra dagens tre til fem prosent, i løpet av kort tid. Finanstilsynets beregninger tilsier at svært mange norske låntakere vil gå på en smell med kun én-to prosents økning i renten. Samtidig mangler vi i dag fullgode oversikter som gir et reelt bilde av norske låntakeres samlede gjeldsforpliktelser. Her kan det ligge mye mer enn man har oversikt på, sier Haavik før han avslutter.

– Sann mine ord, krisen kommer!

Les også:

Spytter inn 300 millioner kroner i tapssluk

Forbløffet om det ikke skjer noe

Saken ble først publisert på Hegnar.no

Mer fra ABC Nyheter
Siste fra forsiden
08:14 Får kjeft for å stole på Posten: – Han aner ikke hva som skjer08:08 Faren til offer for skoleskyting får oppreisning07:56 Senterpartiet klatrer videre på ny måling07:45 – Færre farlige islamister i Tyskland07:39 Politiet snevrer inn tidsrommet i Hagen-saken07:10 15 ambassadører fikk passord frastjålet07:07 Skittkasting og drama under møte i Det hvite hus07:07 Brexitforhandlingene fortsatte i de sene nattetimer07:00 Justin Trudeaus glorie har bleknet06:53 Russland om europeiske land: – Har halen mellom beina og er redde for Washington06:48 De norske alpinstjernene savner Svindal06:10 Kallmyr vil ikke stille seg i veien for utlevering av IS-fanger06:09 Folkevalgte bortvist etter tilrop mot Hongkongs leder06:00 NAV-rapport: Nye AAP-regler har ført til at flere går på sosialstønad05:50 Dette skjer i dag05:41 Dette skjedde i natt05:30 NHO ser fremtidsmuligheter i maritime næringer05:19 Trailer sperrer E6 i sør for Soknedal i Trøndelag05:17 Kraftig smell i sentrale Stockholm05:15 Prognose: Økende arbeidsledighet og lav boligprisvekst framover05:13 Kraftig jordskjelv rammet Filippinene04:52 Del av handelsavtale mellom USA og Kina blir formalisert04:15 35 pilegrimer omkom i bussulykke i Saudi-Arabia04:11 Frontex: Økning i antall ulovlige grensepasseringer til EU03:47 Studie: Eldre får det bedre når de trapper ned medisinbruken03:25 Trusselen fra høyreekstreme øker i Australia02:37 Straffetoll fra EU på Boeing-fly kan gi Norwegian kjemperegning02:18 Bokser døde fire dager etter knockout i kamp02:15 Mann med machete pågrepet for innbrudd og trusler02:03 Tusenvis protesterte mot straff for sexundervisning i Polen01:30 NVE: Klimaendringer vil gi kraftig vekst i norsk vannkraft01:20 Catalonias leder: Volden må stoppe01:00 Erdogan møter Putin i neste uke00:58 Økokrim sikter Bitcoins Norge-sjefen i Stavanger00:31 Trump i brev til Erdogan: – Ikke gjør noe dumt00:02 Mnuchin: Tyrkia kan vente seg flere sanksjoner23:53 SDF-lederen sier USA har brutt sine løfter i Syria23:35 Skole-app ga ut hemmelige opplysninger igjen – nå på Østlandet22:50 Waras samboer kan bli etterforsket ytterligere22:01 Hegerberg tangerte målrekorden i mesterligaen og ble gratulert av Mittag21:39 Kvinne (59) dømt til ett års fengsel for grov hvitvasking og heleri21:27 Tverrpolitisk fordømmelse av tilbaketrekkingen fra Syria vedtatt i Washington20:58 Mann i 30-årene alvorlig skadd i trafikkulykke i Oslo20:37 Sønn hadde falt og blødde – far tatt for å ha kjørt i 137 kilometer i timen19:46 Sky Sports: Pogba og de Gea mister Liverpool-kampen19:34 SOHR: Syriske og russiske styrker rykker inn i grenseby19:29 Kan bli ofret av KrF i regjering: – Vet ikke jeg hvordan jeg skal klare meg19:02 – Vi fant liv på Mars på 1970-tallet18:29 Trump: USA forhandler med Tyrkia i Syria-konflikten18:14 Johnson: – Ingen gjennombrudd ennå17:51 Litauiske medier: Utvekslingsavtale på plass for Frode Berg17:46 Corbyn: – Labour vil trolig stemme mot Johnsons avtale17:45 Elleve års fengsel for drapsforsøk på sju personer i Oslo17:43 Thingnes Bø fikk fair play-pris: – Stort17:28 Tidligere voldtektsdømt danser må møte i retten igjen17:24 Mann dømt til ti og et halvt års fengsel for seksuelle overgrep17:23 Alle de pågrepne i voldtektssaken i Hønefoss løslates17:06 Mennene feiret voldtekt med high five og klem16:50 EUs president: – Brexit kan være avklart om sju-åtte timer16:19 Ny gullstøvel til Messi16:00 Vy er saksøkt av Vy15:50 Drapsdømt mann vil prøveløslates – opp til domstol å avgjøre15:49 Catalonia: Tusenvis har sluttet seg til protestmarsjer15:44 Den norske kronen svakest mot euro siden finanskrisen15:32 Forsker: Melkekutt kunne vært unngått15:08 17 års fengsel for Sjøvegan-drapet14:38 Kraftig jordskjelv har rammet Filippinene14:31 Vil flytte El Clásico grunnet uro i Barcelona14:30 Ektepar tiltalt: Norges største beslag av overgrepsmateriale14:25 Statsministeren var opprørt – nå kan sannheten om ubåten være avslørt14:01 Erdogan vil likevel møte Pence i Ankara14:00 Sky lanserer brexitfri nyhetskanal13:48 2.000 allierte soldater trener i Indre Troms neste år13:47 IOC vil flytte maraton fra Tokyo13:02 FIFA-presidenten skuffet over tomme tribuner13:02 Toppledelsen ved BI har mottatt anonyme trusler12:48 Familie ventet på dommedag - bodde i kjelleren i ni år12:40 Meteorolog: – Det er et ordentlig høstvær12:18 NFF jobber med tiltak mot vold og trusler12:17 Stemte for å utrede alternativer til EØS-avtalen11:55 Økokrim starter etterforskning mot Bitcoins Norge11:38 Kallmyr presset om utlevering av IS-krigere11:36 Fire personer pågrepet i Bulgaria etter rasisme-episoden11:27 Visste du at også refleksene går ut på dato?11:25 20 barn såret i bombeangrep i Afghanistan11:24 Kallmyr og Vedum i full krasj om politipenger10:44 Krav om erstatning etter SAS-streiken avslått10:43 Seks kommuner fortsatt uten ordfører10:35 Melkeproduksjonen skal ned med 100 millioner liter10:35 Hegerberg inn i Guinness rekordbok10:21 Solskjærs kamp mot klokka etter nye skader10:20 Fengslingsmøtene i voldtektssaken på Hønefoss utsatt09:58 Tilbakeviser elendige anketall: – Gir et uriktig bilde09:36 Ocasio-Cortez og Omar slutter opp om Sanders09:35 Huawei rapporterer om kraftig vekst08:51 – Fergeselskapenes betalingsordning bryter loven08:51 Fastlege om hyppig helsesjekk: Kan virke mot sin hensikt08:48 Warren vil ha amerikansk tilbaketrekning fra Midtøsten08:21 Sterk økning i sykdomstilfeller etter smitte av flåttvirus08:02 Terrorsiktede norskkurdere løslatt i Tyrkia
Siste nytt
08:14PengerFår kjeft for å stole på Posten: – Han aner ikke hva som skjer08:08VerdenFaren til offer for skoleskyting får oppreisning07:56PolitikkSenterpartiet klatrer videre på ny måling07:45Verden– Færre farlige islamister i Tyskland07:39NorgePolitiet snevrer inn tidsrommet i Hagen-saken07:10Norge15 ambassadører fikk passord frastjålet07:07VerdenSkittkasting og drama under møte i Det hvite hus07:07VerdenBrexitforhandlingene fortsatte i de sene nattetimer07:00VerdenJustin Trudeaus glorie har bleknet06:53VerdenRussland om europeiske land: – Har halen mellom beina og er redde for Washington06:48SportDe norske alpinstjernene savner Svindal06:10VerdenKallmyr vil ikke stille seg i veien for utlevering av IS-fanger06:09VerdenFolkevalgte bortvist etter tilrop mot Hongkongs leder06:00NorgeNAV-rapport: Nye AAP-regler har ført til at flere går på sosialstønad05:50NorgeDette skjer i dag05:41NorgeDette skjedde i natt05:30NorgeNHO ser fremtidsmuligheter i maritime næringer05:19NorgeTrailer sperrer E6 i sør for Soknedal i Trøndelag05:17VerdenKraftig smell i sentrale Stockholm05:15NorgePrognose: Økende arbeidsledighet og lav boligprisvekst framover05:13VerdenKraftig jordskjelv rammet Filippinene04:52VerdenDel av handelsavtale mellom USA og Kina blir formalisert04:15Verden35 pilegrimer omkom i bussulykke i Saudi-Arabia04:11VerdenFrontex: Økning i antall ulovlige grensepasseringer til EU03:47NorgeStudie: Eldre får det bedre når de trapper ned medisinbruken03:25VerdenTrusselen fra høyreekstreme øker i Australia02:37PengerStraffetoll fra EU på Boeing-fly kan gi Norwegian kjemperegning02:18SportBokser døde fire dager etter knockout i kamp02:15NorgeMann med machete pågrepet for innbrudd og trusler02:03VerdenTusenvis protesterte mot straff for sexundervisning i Polen01:30NorgeNVE: Klimaendringer vil gi kraftig vekst i norsk vannkraft01:20VerdenCatalonias leder: Volden må stoppe01:00VerdenErdogan møter Putin i neste uke00:58NorgeØkokrim sikter Bitcoins Norge-sjefen i Stavanger00:31VerdenTrump i brev til Erdogan: – Ikke gjør noe dumt00:02VerdenMnuchin: Tyrkia kan vente seg flere sanksjoner23:53VerdenSDF-lederen sier USA har brutt sine løfter i Syria23:35NorgeSkole-app ga ut hemmelige opplysninger igjen – nå på Østlandet22:50NorgeWaras samboer kan bli etterforsket ytterligere22:01SportHegerberg tangerte målrekorden i mesterligaen og ble gratulert av Mittag21:39NorgeKvinne (59) dømt til ett års fengsel for grov hvitvasking og heleri21:27PolitikkTverrpolitisk fordømmelse av tilbaketrekkingen fra Syria vedtatt i Washington20:58NorgeMann i 30-årene alvorlig skadd i trafikkulykke i Oslo20:37NorgeSønn hadde falt og blødde – far tatt for å ha kjørt i 137 kilometer i timen19:46SportSky Sports: Pogba og de Gea mister Liverpool-kampen19:34VerdenSOHR: Syriske og russiske styrker rykker inn i grenseby19:29Helse og livsstilKan bli ofret av KrF i regjering: – Vet ikke jeg hvordan jeg skal klare meg19:02Verden– Vi fant liv på Mars på 1970-tallet18:29PolitikkTrump: USA forhandler med Tyrkia i Syria-konflikten18:14VerdenJohnson: – Ingen gjennombrudd ennå17:51NorgeLitauiske medier: Utvekslingsavtale på plass for Frode Berg17:46PolitikkCorbyn: – Labour vil trolig stemme mot Johnsons avtale17:45NorgeElleve års fengsel for drapsforsøk på sju personer i Oslo17:43SportThingnes Bø fikk fair play-pris: – Stort17:28NorgeTidligere voldtektsdømt danser må møte i retten igjen17:24NorgeMann dømt til ti og et halvt års fengsel for seksuelle overgrep17:23NorgeAlle de pågrepne i voldtektssaken i Hønefoss løslates17:06VerdenMennene feiret voldtekt med high five og klem16:50PolitikkEUs president: – Brexit kan være avklart om sju-åtte timer16:19SportNy gullstøvel til Messi16:00PengerVy er saksøkt av Vy15:50NorgeDrapsdømt mann vil prøveløslates – opp til domstol å avgjøre15:49VerdenCatalonia: Tusenvis har sluttet seg til protestmarsjer15:44PengerDen norske kronen svakest mot euro siden finanskrisen15:32PengerForsker: Melkekutt kunne vært unngått15:08Norge17 års fengsel for Sjøvegan-drapet14:38VerdenKraftig jordskjelv har rammet Filippinene14:31SportVil flytte El Clásico grunnet uro i Barcelona14:30NorgeEktepar tiltalt: Norges største beslag av overgrepsmateriale14:25VerdenStatsministeren var opprørt – nå kan sannheten om ubåten være avslørt14:01VerdenErdogan vil likevel møte Pence i Ankara14:00KulturSky lanserer brexitfri nyhetskanal13:48Norge2.000 allierte soldater trener i Indre Troms neste år13:47SportIOC vil flytte maraton fra Tokyo13:02SportFIFA-presidenten skuffet over tomme tribuner13:02NorgeToppledelsen ved BI har mottatt anonyme trusler12:48VerdenFamilie ventet på dommedag - bodde i kjelleren i ni år12:40NorgeMeteorolog: – Det er et ordentlig høstvær12:18SportNFF jobber med tiltak mot vold og trusler12:17PolitikkStemte for å utrede alternativer til EØS-avtalen11:55PengerØkokrim starter etterforskning mot Bitcoins Norge11:38PolitikkKallmyr presset om utlevering av IS-krigere11:36SportFire personer pågrepet i Bulgaria etter rasisme-episoden11:27MotorVisste du at også refleksene går ut på dato?11:25Verden20 barn såret i bombeangrep i Afghanistan11:24PolitikkKallmyr og Vedum i full krasj om politipenger10:44PengerKrav om erstatning etter SAS-streiken avslått10:43PolitikkSeks kommuner fortsatt uten ordfører10:35PengerMelkeproduksjonen skal ned med 100 millioner liter10:35SportHegerberg inn i Guinness rekordbok10:21SportSolskjærs kamp mot klokka etter nye skader10:20NorgeFengslingsmøtene i voldtektssaken på Hønefoss utsatt09:58NorgeTilbakeviser elendige anketall: – Gir et uriktig bilde09:36PolitikkOcasio-Cortez og Omar slutter opp om Sanders09:35PengerHuawei rapporterer om kraftig vekst08:51Penger– Fergeselskapenes betalingsordning bryter loven08:51Helse og livsstilFastlege om hyppig helsesjekk: Kan virke mot sin hensikt08:48VerdenWarren vil ha amerikansk tilbaketrekning fra Midtøsten08:21Helse og livsstilSterk økning i sykdomstilfeller etter smitte av flåttvirus08:02NorgeTerrorsiktede norskkurdere løslatt i Tyrkia
Populært