Meny

Obligasjonsfond

Denne artikkelen er over ett år gammel og kan innholde utdatert informasjon

Obligasjonsfond investerer i rentepapirer med gjenværende løpetid på over ett år.
Les mer om obligasjonsfond

Valg av obligasjonsfond
Dette skal du legge vekt på når du velger obligasjonsfond.

Krav til obligasjonsfond
Dette er kravene som ligger i bransjestandarden fra Verdipapirfondenes Forening.

Nøkkeltall obligasjonsfond
Her finner du de viktigste tallene for obligasjonssfond på ABC Penger.

Kalenderårsavkatning obligasjonsfondDenne oversikten viser avkastningen hvert år fra 2004 til og med 2010.

Løpende avkastning
Her kan du sjekke løpende avkastning på obligasjonsfond på et stort antall tidsrekker på Oslo Børs.

Strategier obligasjonsfond
Her finner du strategiene som pengemarkedsfondene oppgir.

Et obligasjonsfond plasserer pengene som navnet sier i obligasjoner. Les mer om obligasjoner her.

Fondene blir inndelt hvor rentefølsomme de er. Dette vi si hvor mye de reagerer på en endring i rentenivået. De er inndelt i disse klassene:

  • Rentefølsomhet i referanseindeks fra 0 til og med 2
  • Rentefølsomhet i referanseindeks over 2 til og med 4
  • Rentefølsomhet i referanseindeks på mer enn 4

Som du ser er de rangert etter hvilken referanseindeks de bruker. 

Et fond som har en rentefølsomhet på mellom 2 og 4, skal endre seg i verdi mellom 2 og 4 prosent ved ett prosentpoengs endring i rentenivået.

I tillegg skilles fondene på om det tar kredittrisiko eller ikke. Hvis fondet har svart nei, betyr det at det bare plasserer i papirer som det ikke kan tape på. Men papirene kan svinge i kurs. For fondene som ikke tar kredittrisiko er risikoen kun svingningsrisikoen.

Det betyr at vi får seks varianter av obligasjonsfond. I tillegg har vi obligasjonsfond som plasserer i utenlandske obligasjoner.

Dette er inndelingen vi bruker:

   
 RisikoType obligasjonsfond
 LavLav kredittrisiko - løpetid under 2 år
 Ganske lavLav kredittrisiko - løpetid mellom 2 til 4 år
 Ganske høyLav kredittrisiko - løpetid over 4 år
 Ganske lavKan ta kredittrisiko - løpetid under 2 år
 Ganske lavKan ta kredittrisiko - løpetid mellom 2 til 4 år
 Ganske høyKan ta kredittrisiko - løpetid over 4 år
 Ganske lavPlasserer i utenlandske obligasjoner - løpetid under 2 år
 Ganske lavPlasserer i utenlandske obligasjoner - løpetid mellom 2 til 4 år
 Ganske høyPlasserer i utenlandske obligasjoner - løpetid over 4 år

Det er fondenes strategi som er utgangspunktet for hvordan de skal oppfattes. Et fond som har som strategi å prøve å spå renteutviklingen best mulig, har gjerne ingen bestemmelser for hvilken gjennomsnittlig løpetid de skal ha i fondet. Risikomessig må de derfor plasseres i gruppen som har en løpetid på over 4 år. Men det kan godt tenkes at de har en meget kort løpetid i dag. De forskjellige fondene er plassert i forskjellige investeringsklasser.

Det er også visse kostnader forbundet med kjøp og salg av andelene. Tidshorisonten bør derfor være minst ett år ved en slik plassering. Kortsiktige plasseringer bør heller gjøres i pengemarkedsfond.

Sett på lang sikt bør et obligasjonsfond gi noe høyere avkastning enn pengemarkedsfond på grunn av den høyere risikoen. Begrunnelsen er at du får betalt for at obligasjonsfond svinger i kurs (kursrisiko). Jo lengre løpetid det er i obligasjonsfondet, jo høyere avkastning kan du forvente over tid.

Artikkelen er skrevet av Smarte Penger.

Populært

Velkommen til debatt

ABC Nyheter ønsker velkommen til debatt om det meste. Men vi krever at du er saklig og viser respekt for menneskene sakene handler om og dine meddebattanter. Regler for kommentering finner du her.

Tor Strand, redaktør.

comments powered by Disqus