Rente og realrente
Først og fremst er folk opptatt av hvordan renten påvirker likviditeten til familien akkurat nå. Dermed er den nominelle lånerenten den viktigste pådriveren i boligmarkedet på kort sikt.
Realrenten er lånerenten korrigert for inflasjon og skatt. Dette er et hyppig brukt begrep, men sier egentlig ikke så mye. Blant annet får vi lavere realrente hvis inflasjonen går opp, og det skal være positivt. I seg selv er det jo ikke positivt at inflasjonen blir høyere, og du må betale mer for varer og tjenester. Derfor er dette på sikt det mest interessante begrepet.
Sett på lang sikt vil realrenten (for boliglån) være sammensatt omtrent slik:
Nominell rente | 5,0 % | |
Skattefradrag | 28,0 % | |
Rente etter skatt | 3,6 % | |
Inflasjon | 1,0 % | |
Realrente | 2,6 % |
Realrenten har de siste par årene vært på et svært lavt nivå. Både i 2009 og 2010 var realrenten under 1 prosent. Langsiktig sett skal realrenten ligge en del over dette nivået.
Boliglån- | Etter | ||||
År | rente | skatt | Inflasjon | Realrente | |
1987 | 16,17% | 11,64% | 8,7 % | 2,89% | |
1988 | 16,46% | 11,85% | 6,7 % | 5,19% | |
1989 | 14,89% | 10,72% | 4,6 % | 6,17% | |
1990 | 14,27% | 10,27% | 4,1 % | 6,17% | |
1991 | 14,04% | 10,11% | 3,5 % | 6,64% | |
1992 | 13,63% | 9,81% | 2,3 % | 7,50% | |
1993 | 10,59% | 7,63% | 2,3 % | 5,37% | |
1994 | 8,09% | 5,82% | 1,4 % | 4,39% | |
1995 | 7,45% | 5,37% | 2,5 % | 2,86% | |
1996 | 6,70% | 4,82% | 1,2 % | 3,66% | |
1997 | 5,53% | 3,98% | 2,6 % | 1,36% | |
1998 | 7,58% | 5,46% | 2,2 % | 3,21% | |
1999 | 7,72% | 5,56% | 2,3 % | 3,26% | |
2000 | 7,77% | 5,59% | 3,1 % | 2,46% | |
2001 | 8,49% | 6,11% | 3,0 % | 3,08% | |
2002 | 8,25% | 5,94% | 1,3 % | 4,65% | |
2003 | 5,82% | 4,19% | 2,5 % | 1,74% | |
2004 | 3,82% | 2,75% | 0,4 % | 2,31% | |
2005 | 3,65% | 2,63% | 1,6 % | 1,04% | |
2006 | 4,08% | 2,94% | 2,3 % | 0,68% | |
2007 | 5,59% | 4,02% | 0,8 % | 3,26% | |
2008 | 7,08% | 5,10% | 3,8 % | 1,30% | |
2009 | 4,17% | 3,00% | 2,1 % | 0,89% | |
2010 | 4,14% | 2,98% | 2,5% | 0,51% | |
2011 | 4,28% | 3,08% | 1,20% | 1,88% |
Renten er gjennomsnittlig rentenivå for boliglån per år. Inflasjonen er konsumprisindeksen. Alle tall er hentet fra SSB.